บาง หุ้น ตัวเลือก

การเลือกหุ้น (Stock Option) การตัดหุ้น (Stock Option) การเลือกหุ้น (Stock Option) สัญญาออปชั่นหุ้นอยู่ระหว่างคู่กรณีที่ได้รับความยินยอมจากทั้งสองฝ่ายและหุ้นสามัญมีจำนวนหุ้นละ 100 หุ้น ตัวเลือกการสั่งซื้อและเรียกเก็บเงินตัวเลือกหุ้นถือเป็นคำเรียกเมื่อผู้ซื้อเข้าทำสัญญาซื้อหุ้นในราคาที่ระบุภายในวันที่ที่ระบุ ตัวเลือกถือเป็นตัวเลือกเมื่อผู้ซื้อเลือกซื้อสัญญาขายหุ้นในราคาที่ตกลงกันไว้ในหรือก่อนวันที่ระบุ ความคิดที่ว่าผู้ซื้อตัวเลือกการโทรเชื่อว่าหุ้นอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ขายของตัวเลือกคิดเป็นอย่างอื่น ผู้ถือตัวเลือกมีประโยชน์ในการซื้อหุ้นที่มีส่วนลดจากมูลค่าตลาดในปัจจุบันหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นก่อนหมดอายุ หากผู้ซื้อเชื่อว่าหุ้นจะลดลงในมูลค่าที่เขาเข้าสู่ตัวเลือกการทำสัญญาที่ทำให้เขามีสิทธิที่จะขายหุ้นในวันที่ในอนาคต หากหุ้นต้นแบบสูญเสียมูลค่าก่อนหมดอายุผู้ถือครองหลักทรัพย์สามารถขายหุ้นดังกล่าวเป็นของกำนัลจากมูลค่าตลาดปัจจุบันได้ ราคาการประท้วงของตัวเลือกคือสิ่งที่บอกว่ามีคุณค่าหรือไม่ ราคาการตีราคาคือราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งสามารถซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิงได้ ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิจะได้รับผลกำไรเมื่อราคาการตีราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาดในปัจจุบัน ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิจะได้รับผลกำไรเมื่อราคาการตีราคาสูงกว่ามูลค่าตลาดในปัจจุบัน ตัวเลือกหุ้นของพนักงานตัวเลือกหุ้นของพนักงานมีความคล้ายคลึงกับตัวเลือกการโทรหรือนำเสนอโดยมีข้อแตกต่างที่สำคัญบางประการ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานมักจะได้รับมากกว่าการมีเวลาที่กำหนด ซึ่งหมายความว่าพนักงานจะต้องยังคงได้รับการว่าจ้างเป็นระยะเวลาก่อนที่เขาจะได้รับสิทธิในการซื้อตัวเลือก นอกจากนี้ยังมีราคาให้สิทธิ์ที่ใช้แทนราคาการประท้วงซึ่งหมายถึงมูลค่าตลาดในปัจจุบันในขณะที่พนักงานได้รับทางเลือกตัวเลือกสต๊อกหุ้นของพนักงานข้อเสนอใหม่ของคุณจะเสนอตัวเลือกหุ้นให้กับคุณสำหรับหลาย ๆ คนเป็นแรงจูงใจที่ดีในการ เข้าร่วม บริษัท ใหม่ Google (GOOG) ต้องเป็นตัวอย่างที่มีรายละเอียดสูงที่สุดโดยมีเรื่องราวที่เป็นตำนานของพนักงานนับพันรายเดิมกลายเป็นเศรษฐีหลายคนรวมทั้งหมอนวดในบ้าน ด้านล่างนี้เป็นข้อมูลที่จะช่วยให้คุณเข้าใจตัวเลือกหุ้นได้ดีขึ้นนิดหน่อยหากคุณกำลังสับสนเกี่ยวกับวิธีการทำงาน วิธีการทำงานของหุ้นแม้ว่าตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะสูญเสียความเป็นเงาของตัวเองไปบ้างในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกถูกแทนที่ด้วยจำนวนหุ้นที่ จำกัด มากขึ้น แต่ตัวเลือกยังคงเป็นสัดส่วนเกือบหนึ่งในสามของมูลค่าของแพคเกจแรงจูงใจสำหรับผู้บริหาร บริษัท ที่ปรึกษาค่าชดเชย James F. Reda Associates ต้องการตัวเลือกหุ้นคุณจะพบพวกเขายากที่จะหาวันนี้ส่วนใหญ่เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายภาษีและล่าสุดพัดกลับมาจากพนักงานที่ทำงานให้กับ บริษัท ที่ทารุณโดยภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเหนื่อยกับการถือครองออกจากเงินตัวเลือกที่ไร้ค่า . ในความเป็นจริงพนักงานตัวเลือกหุ้นยอดนิยมในปี 1999 กลับ แต่ถ้าคุณคะแนนกิ๊กที่มีตัวเลือก heres ว่ามันจะทำงาน การได้รับตัวเลือกหุ้นจะให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดในวันที่ในอนาคตและตามเวลาที่กำหนด ใช้ GOOG เป็นตัวอย่างได้ดี ช่วยบอกได้ว่าคุณเป็นหนึ่งในผู้โชคดีที่ได้รับการจ้างกลับมาเมื่อ GOOG กำลังออกหุ้นในราคา 500 ท่านคุณจะได้รับสิทธิซื้อหุ้น 1000 หุ้นในราคา 500 (ราคาให้สิทธิ์) หลังจากสองปี (ระยะเวลาการได้รับสิทธิ) และคุณมีเวลาในการออกกำลังกายสิบปี ตัวเลือก (ซื้อหุ้น) หากราคาหุ้นของ Googles ต่ำกว่า 500 เมื่อหุ้นของคุณตกเป็นเหยื่อพวกเขาหมดเงินและคุณก็โชคดี คุณไม่ต้องซื้อหุ้นที่ขาดทุนพวกเขาก็หมดอายุไร้ค่าเว้นเสียแต่ว่าสต็อกและได้รับสูงกว่าราคานัดหยุดงาน - หรือถ้า บริษัท อย่างไม่เห็นแก่ตัวตัดสินใจที่จะประเมินราคาการใช้สิทธิเดิม แต่ถ้า GOOG มีมากกว่า 1000 เช่นเดียวกับตอนนี้ให้เปิดแชมเปญที่คุณมีอยู่ในเงินคุณสามารถซื้อหุ้น 1,000 หุ้นได้ที่ 500 ครั้งจากนั้นจึงขายได้และนำเงินครึ่งล้านเหรียญไป เพียงระวังค่าภาษีที่ตามมา ในบางกรณีคุณสามารถใช้ตัวเลือกของคุณแล้วถือหุ้นเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะขายพวกเขาและจ่ายอัตราภาษีที่ต่ำกว่า ทางเลือกมีผลต่อภาษีที่ต้องพิจารณา หากคุณมีคำถามเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นของคุณโปรดสอบถามที่ปรึกษา ข้อเสียของตัวเลือกหุ้นของพนักงานแม้ว่าจะมีตัวเลือกที่สามารถทำให้เศรษฐีออกจากหมอนวดได้ก็มีข้อเสียบางประการเช่นการเลือกหุ้นอาจมีความซับซ้อนเล็กน้อย ตัวอย่างเช่นประเภทต่างๆของตัวเลือกหุ้นมีผลกระทบภาษีที่แตกต่างกัน มีตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองและตัวเลือกหุ้นแรงจูงใจ (ISO) ทั้งสองมีตัวเรียกเก็บภาษีเฉพาะ ตัวเลือกอาจหมดอายุไร้ค่า ลองนึกภาพตื่นเต้นของเงินทุนตามด้วยความทุกข์ทรมานของหุ้นลอม แทนที่จะทำหน้าที่เป็นแรงจูงใจของพนักงานตัวเลือกที่ออกให้สำหรับหุ้นที่สะดุดสามารถขวัญกำลังใจได้ การรู้ว่าเมื่อไหร่และอย่างไรในการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นสามารถทำให้เส้นประสาทแตกแยกได้ มีหุ้นถึงจุดสูงสุดของมันจะเคยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์การออกกำลังกายและถือหรือการออกกำลังกายและการขายและคุณสามารถได้รับวิธีการลงทุนมากเกินไปในหุ้นของ บริษัท ถือเป็นตัวเลือกที่สามารถนำไปสู่โชคลาภหรือความหายนะ คุณไม่สามารถธนาคารกับพวกเขาจนกว่าพวกเขาจะอยู่ในเงินและในกระเป๋าของคุณ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานสามารถสร้างความมั่งคั่งพิเศษ ด้วยราคาหุ้นของ บริษัท ที่ปรับตัวสูงขึ้นและบันไดให้สิทธิ์ถือเป็นบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ที่ถูกบังคับเกือบทั้งหมด และนั่นอาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ Neda Jafarzadeh เป็นนักวิเคราะห์การเงินของ NerdWallet เว็บไซต์ที่ทุ่มเทให้กับการช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจทางการเงินที่ดีขึ้นด้วยเงินของพวกเขา มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้คือมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่ได้สะท้อนถึงความเห็นและข้อคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับเนื้อหาของ NASDAQ OMX Group, Inc. การเลือกใช้ตัวเลือกสต็อคการเลือกตัวเลือกหุ้นอาจหมายถึงการซื้อหุ้นสามัญที่ออกโดยหุ้นสามัญในราคาที่กำหนดโดยตัวเลือก ราคา) โดยไม่คำนึงถึงราคา stockrsquos ณ เวลาที่คุณใช้ตัวเลือกนี้ ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อค เคล็ดลับ: การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณเป็นรายการที่ซับซ้อนและซับซ้อนบางครั้ง ผลกระทบทางภาษีอาจแตกต่างกันไปอย่างมากโปรดปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณ ทางเลือกเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นโดยปกติคุณมีทางเลือกหลายประการเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ตกเป็นของคุณ: ถือตัวเลือกหุ้นถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปคุณสามารถใช้ประโยชน์จากลักษณะระยะยาวของตัวเลือกและรอเพื่อ ออกกำลังกายจนกว่าราคาตลาดของผู้ออกหุ้นจะเกินกว่าราคาที่คุณให้และคุณรู้สึกว่าคุณพร้อมที่จะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณแล้ว เพียงแค่จำไว้ว่าตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุหลังจากระยะเวลาหนึ่ง ตัวเลือกหุ้นไม่มีค่าหลังจากหมดอายุแล้ว ข้อดีของวิธีนี้คือ: ความล่าช้าในการรับผลกระทบภาษีของคุณจนกว่าคุณจะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณและการแข็งค่าที่เป็นไปได้ของหุ้นซึ่งจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นเมื่อคุณออกกำลังกาย ดำเนินการรายการการใช้สิทธิและถือ (cash-for-stock) ใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นใน บริษัท ของคุณและถือหุ้น ขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกนี้คุณอาจต้องวางเงินมัดจำหรือยืมหลักทรัพย์โดยใช้หลักทรัพย์อื่นในบัญชี Fidelity ของคุณเพื่อเป็นหลักประกันในการจ่ายค่านายหน้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษีต่างๆ (ถ้าคุณได้รับอนุมัติให้ทำกำไร) ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ เริ่มดำเนินการรายการการใช้สิทธิและขายเพื่อปิดการใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นในหุ้นของ บริษัท ของคุณจากนั้นขายหุ้นของ บริษัท เพียงอันเดียว (ในเวลาเดียวกัน) เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียม รายได้ที่คุณได้รับจากการทำธุรกรรมการใช้สิทธิและขายเพื่อครอบคลุมจะเป็นหุ้นของหุ้น คุณอาจได้รับเงินสดส่วนที่เหลือ ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ ความสามารถในการครอบคลุมต้นทุนตัวเลือกหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและค่าธรรมเนียมใด ๆ กับเงินที่ได้จากการขาย สร้างธุรกรรมการซื้อ - ขาย (cashless) กับรายการนี้ซึ่งจะใช้ได้เฉพาะจาก Fidelity หากแผนบริการตัวเลือกหุ้นของคุณได้รับการจัดการโดย Fidelity คุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท และขายหุ้นที่ซื้อได้ในเวลาเดียวกัน เวลาโดยไม่ต้องใช้เงินสดของคุณเอง เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นหักด้วยราคาเสนอซื้อและหักภาษี ณ ที่จ่ายและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมใด ๆ (กำไรของคุณ) ข้อดีของวิธีนี้คือเงินสด (รายได้จากการออกกำลังกายของคุณ) โอกาสที่จะใช้เงินที่ได้รับเพื่อกระจายการลงทุนในผลงานของคุณผ่านทางบัญชี Fidelity Account ที่เป็นเพื่อนของคุณ เคล็ดลับ: ทราบวันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นของคุณ เมื่อหมดอายุพวกเขาไม่มีคุณค่า ตัวอย่างการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวนที่ขายไปก่อนกำหนดระยะเวลารอรับสิทธิจำนวนตัวเลือก: 100 ราคาใช้สิทธิ: 10 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อใช้สิทธิ: 50 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อมีการขาย: 70 ประเภทการค้า: ซื้อหุ้นและถือจน 50 เสื้อกั๊กเมื่อวันที่ 1 มกราคมคุณตัดสินใจที่จะใช้หุ้นของคุณ ราคาหุ้นเป็น 50 ตัวเลือกหุ้นของคุณมีค่าใช้จ่าย 1,000 (100 ตัวเลือกหุ้น x ราคาให้ 10) คุณจ่ายค่าสิทธิหุ้น (1,000) ให้นายจ้างของคุณและรับ 100 หุ้นในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ วันที่ 1 มิถุนายนราคาหุ้นเท่ากับ 70 ท่านขายหุ้น 100 หุ้นของคุณในราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อคุณขายหุ้นที่ได้รับผ่านการทำธุรกรรมหุ้นตัวเลือกคุณต้อง: แจ้งนายจ้างของคุณ (นี้จะสร้าง disqualifying disposition) จ่ายภาษีเงินได้สามัญเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาทุน (10) และมูลค่าตลาดเต็มรูปแบบในขณะที่ออกกำลังกาย 50) ในตัวอย่างนี้ 40 หุ้นหรือ 4,000 จ่ายภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาตลาดทั้งหมดในขณะที่ใช้สิทธิ (50) และราคาขาย (70) ในตัวอย่างนี้ 20 หุ้นหรือ 2,000 หากคุณรอการขายตัวเลือกหุ้นของคุณนานกว่าหนึ่งปีหลังจากที่มีการใช้ตัวเลือกหุ้นและสองปีหลังจากวันที่ให้สิทธิ์คุณจะต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนแทนรายได้ปกติในส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาขาย ขั้นตอนถัดไปเคล็ดลับ 1 - ตัวเลือกสต็อคทั้งหมดเกี่ยวกับตัวเลือกเป้าหมายของฉันคือเพื่อให้คุณเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับสิ่งที่ตัวเลือกหุ้นมีทั้งหมดเกี่ยวกับโดยไม่ต้องสับสนคุณด้วยรายละเอียดที่ไม่จำเป็น ฉันได้อ่านหนังสือหลายสิบเล่มเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นและแม้แต่สายตาของฉันก็เริ่มฉายแวววับไปเกือบหมดแล้ว ช่วยให้เราสามารถดูได้ง่ายขึ้น คำจำกัดความของตัวเลือกการซื้อขั้นพื้นฐานการซื้อตัวเลือกการโทรช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ได้ 100 หุ้นในราคาที่กำหนด (เรียกว่าราคาการประท้วง) ตั้งแต่วันที่ซื้อจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนที่ระบุ ( เรียกวันหมดอายุ) คนซื้อสายเพราะหวังว่าสต็อกจะขึ้นไปและพวกเขาจะทำกำไรไม่ว่าจะโดยการขายสายในราคาที่สูงขึ้นหรือโดยการใช้สิทธิเลือกของพวกเขา (เช่นการซื้อหุ้นในราคานัดหยุดงาน ณ จุดที่เมื่อราคาในตลาด สูงกว่า) คำแนะนำในการเลือกซื้อพื้นฐานการซื้อตัวเลือกการขายจะช่วยให้คุณสามารถขายหุ้นของ บริษัท ได้ 100 หุ้นในราคาที่กำหนด (เรียกว่าราคาการประท้วง) ตั้งแต่วันที่ซื้อจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนที่ระบุ ( เรียกวันหมดอายุ) คนซื้อทำให้ เพราะพวกเขาหวังว่าสต็อกจะลงไปและพวกเขาจะทำกำไรได้โดยการขายสินค้าในราคาที่สูงขึ้นหรือใช้ทางเลือกของตน (เช่นบังคับให้ผู้ขายวางซื้อหุ้นในราคาตีราคาในแต่ละครั้ง เมื่อราคาตลาดต่ํากวา) รายละเอียดที่น่าสนใจ (รายละเอียดที่เป็นประโยชน์) ตัวเลือกการโทรและโทรออกจะแสดงเป็นสกุลเงินดอลลาร์ (เช่น 3.50) แต่จริงราคา 100 เท่าของจำนวนที่เสนอ (เช่น 350.00) รวมทั้งค่านายหน้าเฉลี่ย 1.50 (ค่านายหน้าส่วนลดของฉัน สูงกว่ามาก) ตัวเลือกการโทรคือวิธีการใช้ประโยชน์จากเงินของคุณ คุณสามารถมีส่วนร่วมในการย้ายขึ้นของหุ้นใด ๆ โดยไม่ต้องใส่เงินทั้งหมดเพื่อซื้อหุ้น อย่างไรก็ตามหากสต็อกไม่ขึ้นราคาผู้ซื้อที่เลือกอาจสูญเสียเงินลงทุน 100% ด้วยเหตุผลนี้การเลือกลงทุนถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง ในทางกลับกันสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยงได้มาก ส่วนใหญ่เวลานี้เกี่ยวข้องกับการขายมากกว่าการซื้อตัวเลือก เคล็ดลับ Terrys อธิบายถึงวิธีต่างๆในการลดความเสี่ยงทางการเงินด้วยการขายตัวเลือกต่างๆ เนื่องจากตลาดหุ้นส่วนใหญ่พุ่งขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและคนส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้นเนื่องจากพวกเขาหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นมีความสนใจและกิจกรรมในตัวเลือกการโทรมากกว่าที่มีอยู่ในตัวเลือกการขาย จากจุดนี้ถ้าฉันใช้ตัวเลือกคำโดยไม่มีคุณสมบัติไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกการโทรหรือโทรออกฉันอ้างถึงตัวเลือกการโทร ตัวอย่างของโลกจริงนี่คือราคาเสนอซื้อของ บริษัท XYZ ที่สมมุติฐานในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2010: ราคาหุ้น: 45.00 เงินนอกระบบ (ราคาตีราคาสูงกว่าราคาหุ้น) พรีเมี่ยมคือราคาที่ผู้ซื้อเลือกซื้อ จ่ายสำหรับสิทธิที่จะสามารถที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้นโดยไม่ต้องจริงต้องเปลือกออกเงินหุ้นจะเสียค่าใช้จ่าย ช่วงเวลาที่มากขึ้นของตัวเลือกที่มากขึ้นพรีเมี่ยม พรีเมี่ยม (เช่นเดียวกับราคา) ของการเรียกเงินในตัวจะประกอบด้วยค่าที่แท้จริงและเวลาพรีเมี่ยม (ฉันเข้าใจว่านี่เป็นความสับสนสำหรับตัวเลือกเงินในตัวเลือกราคาหรือเบี้ยประกันภัยมีส่วนประกอบที่เรียกว่าพรีเมี่ยมเวลา) มูลค่าที่แท้จริงคือความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นกับราคาการประท้วง ค่าเพิ่มเติมใด ๆ ในราคาตัวเลือกนี้เรียกว่าพรีเมี่ยมเวลา ในตัวอย่างข้างต้น 10 มี.ค. โทร 40 ขายที่ 7 ค่าที่แท้จริงคือ 5 และพรีเมี่ยมเป็นเวลา 2 สำหรับการโทรเงินและ out-of-the-money, ราคาตัวเลือกทั้งหมดเป็นเวลา เบี้ยประกันภัย พรีเมี่ยมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเวลาจะพบได้ในราคาที่ตีราคาที่ ตัวเลือกที่มีมากกว่า 6 เดือนจนถึงวันหมดอายุเรียกว่า LEAPS ในตัวอย่างข้างต้นการโทร 12 มกราคมเป็น LEAPS หากราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิมค่าของการวางและการโทรจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป (เมื่อถึงเวลาที่หมดอายุ) จำนวนเงินที่ตัวเลือกนี้ตกอยู่ในค่าเรียกว่าการสลายตัว เมื่อหมดอายุการโทรทั้งหมดที่อยู่ในมือและไม่มีเงินมีมูลค่าเป็นศูนย์ อัตราการสลายตัวจะสูงกว่าเมื่อทางเลือกเข้าหมดอายุ ในตัวอย่างข้างต้นการสลายตัวเฉลี่ยของ LEAP 12 45 LEAP จะเท่ากับ. 70 ต่อเดือน (16.0023 เดือน) ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรในวันที่ 10 ก. พ. จะมีการสลายตัวโดย 2.00 (สมมติว่าสต็อกยังคงเหมือนเดิม) ในเวลาเพียงสามสัปดาห์เท่านั้น ความแตกต่างของอัตราการสลายตัวของชุดตัวเลือกต่างๆเป็นจุดสำคัญของกลยุทธ์ทางเลือกต่างๆที่นำเสนอในเคล็ดลับ Terrys การแพร่กระจายเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนซื้อชุดตัวเลือกหนึ่งสำหรับหุ้นและจำหน่ายชุดตัวเลือกอื่นสำหรับสต็อกเดียวกันนั้น หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรคุณสามารถขายตัวเลือกอื่นในสต็อคเดียวกันได้ตราบใดที่ราคาการประท้วงมีค่าเท่ากับหรือมากกว่าตัวเลือกที่คุณเป็นเจ้าของและวันหมดอายุเท่ากับหรือน้อยกว่าตัวเลือกที่คุณเป็นเจ้าของ การแพร่กระจายทั่วไปในตัวอย่างข้างต้นคือการซื้อ 10 มีนาคม 40 โทรสำหรับ 7 และขาย 10 มีนาคม 45 โทรสำหรับ 4 การแพร่กระจายนี้จะมีค่าใช้จ่าย 3 บวกค่าคอมมิชชั่น ถ้าสต็อกอยู่ที่ 45 หรือสูงกว่าเมื่อตัวเลือกหมดอายุในวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนมีนาคมการแพร่กระจายจะมีมูลค่าเท่ากับ 5 (ทำให้เจ้าของ spread ได้รับ 60 คะแนนในช่วงเวลานี้แม้ว่าหุ้นจะยังคงมีค่าคอมมิชชั่นน้อยกว่าเดิม หลักสูตร) การกระจายเป็นวิธีลด แต่ไม่สามารถลดความเสี่ยงในการเลือกซื้อได้ ในขณะที่การกระจายอาจจำกัดความเสี่ยงบ้างพวกเขายัง จำกัด ผลกำไรที่เป็นไปได้ที่นักลงทุนอาจทำหากการแพร่กระจายไม่ได้รับการวางไว้ นี่คือภาพรวมคร่าวๆของตัวเลือกการโทร ฉันหวังว่าคุณจะไม่สับสนโดยสิ้นเชิง หากคุณอ่านหัวข้อนี้อีกครั้งคุณควรเข้าใจมากพอที่จะเข้าใจสาระสำคัญของ 4 กลยุทธ์ที่กล่าวถึงในเคล็ดลับ Terrys อีกสองขั้นตอนจะช่วยให้คุณเข้าใจ ก่อนอ่านส่วนคำถามที่พบบ่อย ประการที่สองสมัครใช้ฟรีกลยุทธ์รายงานกลยุทธ์ของฉัน และได้รับรายงานที่มีค่าวิธีสร้างพอร์ตการลงทุนตัวเลือกที่จะมีส่วนช่วยในการลงทุนในหุ้นหรือกองทุนรวม รายงานนี้ประกอบด้วยคำอธิบายแบบรายเดือนสำหรับธุรกิจการค้าที่ฉันทำในระหว่างปีและจะทำให้คุณเข้าใจได้ดียิ่งขึ้นว่ากลยุทธ์ตัวเลือกของฉันทำงานอย่างน้อยหนึ่งอย่าง สัญลักษณ์ตัวเลือกหุ้นในปี 2010 สัญลักษณ์ตัวเลือกถูกเปลี่ยนเพื่อให้เห็นได้ชัดว่าตอนนี้มีความกลัวที่สำคัญของตัวเลือกซึ่ง ได้แก่ หุ้นอ้างอิงที่เกี่ยวข้องราคาการประท้วงไม่ว่าจะเป็นวางหรือโทรและวันที่เกิดขึ้นจริงเมื่อตัวเลือกหมดอายุ . ตัวอย่างเช่นสัญลักษณ์ SPY120121C135 หมายถึงหุ้นอ้างอิงคือ SPY (สต็อคการติดตามสำหรับ SampP 500), 12 คือปี (2012), 0121 เป็นวันศุกร์ที่สามของเดือนมกราคมเมื่อตัวเลือกนี้หมดอายุ, C ย่อมาจาก Call และ 135 คือ ราคานัดหยุดงาน หุ้น LEAPS เป็นหนึ่งในความลับที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกการลงทุน แทบไม่มีใครรู้เรื่องพวกนี้มากนัก หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลและเดอะนิวยอร์กไทม์สไม่ได้รายงานราคา LEAP หุ้นหรือกิจกรรมการซื้อขายแม้ว่ายอดขายจะทำทุกวันทำการ สัปดาห์ละครั้ง Barrons เกือบจะอ้อนวอนรวมถึงคอลัมน์เดียวที่พวกเขารายงานกิจกรรมการซื้อขายสำหรับราคานัดหยุดงานไม่กี่ประมาณ 50 บริษัท แต่ LEAPS หุ้นมีให้บริการสำหรับกว่า 400 บริษัท และที่หลากหลายของราคานัดหยุดงาน LEAPS, หุ้น LEAPS ที่กำหนดไว้อย่างง่ายคือตัวเลือกหุ้นระยะยาว คำนี้เป็นคำย่อสำหรับหลักทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงระยะยาว (Long-term Equity AntiiciPation Securities) สามารถเป็นได้ทั้งแบบใส่หรือแบบสาย LEAPS มักมีวางจำหน่ายในเดือนกรกฎาคมและในตอนแรกพวกเขามีอายุการใช้งาน 2.5 ปี เมื่อเวลาผ่านไปและมีเพียงหกเดือนหรือดังนั้นที่เหลืออยู่ในระยะ LEAP ตัวเลือกจะไม่เรียกว่า LEAP แต่เพียงตัวเลือก เพื่อให้ความแตกต่างชัดเจนสัญลักษณ์ LEAP มีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ทั้งสามตัวอักษรแรกเหมือนกับตัวเลือกระยะสั้นอื่น ๆ ของ บริษัท LEAPS เป็นไปตามภาษีทั้งหมด LEAPS หมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนมกราคม นี่เป็นคุณสมบัติที่เรียบร้อยเพราะถ้าคุณขาย LEAP เมื่อหมดอายุและคุณมีกำไรภาษีของคุณจะไม่ครบกำหนดอีก 15 เดือน คุณสามารถหลีกเลี่ยงภาษีทั้งหมดโดยใช้ตัวเลือกของคุณ ตัวอย่างเช่นสำหรับตัวเลือกการโทรคุณจะซื้อสต็อคที่ราคาการประท้วงของตัวเลือกที่คุณเป็นเจ้าของ การเป็นเจ้าของโทร LEAPS เหมือนการถือครองหุ้น LEAPS ให้สิทธิ์ทั้งหมดในการเป็นเจ้าของหุ้นเว้นแต่การลงคะแนนเสียงในประเด็นต่างๆของ บริษัท และการรับเงินปันผล ที่สำคัญที่สุดคือการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งในสต็อกของคุณโดยไม่ต้องยุ่งยากและดอกเบี้ยจ่ายในการซื้อ คุณจะไม่ได้รับการเรียกเงินกำไรใน LEAP ของคุณหากหุ้นควรตกตะกอน คุณไม่สามารถเสียเงินได้มากกว่าต้นทุนของ LEAP - แม้ว่าหุ้นจะลดลงก็ตาม แน่นอน LEAPS มีราคาสะท้อนความสนใจที่คุณป้อนเข้าและความเสี่ยงที่ลดลงจากความเป็นไปได้ที่มีข้อ จำกัด ด้าน downside เช่นเดียวกับในทุกสิ่งทุกอย่างไม่มีอาหารกลางวันฟรี การลดลงของตัวเลือกทั้งหมด แต่การสลายตัวทั้งหมดไม่เท่ากับ LEAPS ทั้งหมดเช่นตัวเลือกใด ๆ ให้ลดลงตามมูลค่า (สมมติว่าราคาหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง) เนื่องจากมีจำนวนน้อยกว่าเดือนที่เหลืออยู่จนถึงวันที่หมดอายุตัวเลือกจึงมีค่าน้อย จำนวนที่ลดลงในแต่ละเดือนเรียกว่าการสลายตัว คุณลักษณะที่น่าสนใจของการสลายตัวเป็นรายเดือนก็คือว่ามันมีขนาดเล็กมากสำหรับ LEAP กว่าสำหรับตัวเลือกระยะสั้น ในความเป็นจริงในเดือนสุดท้ายของการดำรงอยู่ของตัวเลือกการสลายตัวมักจะเกิดขึ้นสามครั้ง (หรือมากกว่า) การสลายตัวรายเดือนของ LEAP (ในราคาตีเดียวกัน) ตัวเลือกเงินหรือตัวตนที่ไม่อยู่ในเงินจะลดลงเป็นศูนย์ในเดือนที่หมดอายุขณะที่ LEAP แทบจะไม่ขยับตัว ปรากฏการณ์นี้เป็นพื้นฐานสำหรับหลายกลยุทธ์การซื้อขายที่มีให้ในเคล็ดลับ Terryrsquos ค่อนข้างบ่อยเราเป็นเจ้าของ LEAP ที่ชะลอตัวลงและขายตัวเลือกระยะสั้นที่เน่าเสียเร็วขึ้นให้กับบุคคลอื่น ในขณะที่เราสูญเสียเงินใน LEAP ของเรา (สมมติว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้น) คนที่ซื้อตัวเลือกในระยะสั้นจะสูญเสียมากขึ้น ดังนั้นเราจึงออกไปข้างหน้า อาจดูสับสนเล็กน้อยในตอนแรก แต่ก็ค่อนข้างง่าย ซื้อ LEAPS เพื่อถือไม่ใช่การค้าด้านโชคร้ายอันหนึ่งของ LEAPS เป็นเพราะความจริงที่ว่าไม่มีใครรู้หรือพวกเขาค้า ดังนั้นปริมาณการซื้อขายจึงต่ำกว่าตัวเลือกระยะสั้น ซึ่งหมายความว่าตลอดเวลามีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาเสนอและราคาที่ถาม (ซึ่งไม่เป็นความจริงสำหรับ QQQQ LEAPS และเป็นเหตุผลหนึ่งที่ผมชอบค้าใน Nasdaq 100) ผู้ที่อยู่ในส่วนอื่น ๆ ของการค้าของคุณมักจะเป็นผู้ทำตลาดมืออาชีพแทนที่จะเป็นนักลงทุนทั่วไปที่ซื้อหรือ ขาย LEAP ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้มีสิทธิ์ทำกำไรในการให้บริการในการจัดหาตลาดการเงินสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายไม่ได้เช่น LEAPS และพวกเขาทำ พวกเขาจัดการเพื่อขายในราคาที่ถามบ่อยที่สุดและจะซื้อในราคาเสนอซื้อ แน่นอนคุณไม่ได้รับราคาที่ดีที่ผู้ทำการตลาดชอบ ดังนั้นเมื่อคุณซื้อ LEAP ให้วางแผนไว้เป็นเวลานานอาจถึงวันหมดอายุ แม้ว่าคุณจะสามารถขาย LEAP ได้ตลอดเวลา แต่ก็มีราคาแพงเนื่องจากช่องว่างระหว่างราคาเสนอและราคาที่สูง Terrys Tips Stock Options บล็อกเทรดดิ้งพอร์ตการลงทุน 9 จริงที่ดำเนินการโดย Terrys เคล็ดลับจะมีดี 2017 จนถึงขณะนี้ ค่าคอมโพสิตของพวกเขาเพิ่มขึ้น 23.8 สำหรับปีซึ่งสูงกว่าตลาดโดยรวม (SPY) ถึง 4 เท่า กลยุทธ์พื้นฐานที่ใช้โดยส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนเหล่านี้คือการเดิมพันสิ่งที่ บริษัท ไม่เคยทำมากกว่าสิ่งที่จะทำ ส่วนใหญ่เวลาที่เกี่ยวข้องกับการเลือก บริษัท ชิปสีฟ้าที่คุณชอบโดยเฉพาะอย่างยิ่งหนึ่งจ่ายเงินปันผลขนาดใหญ่และการพนันว่ามันเคยชินตกโดยมาก คุณไม่สนใจถ้ามันจะขึ้นหรืออยู่แบน คุณเพียงแค่ไม่ต้องการให้มันตกมากกว่าไม่กี่จุดในขณะที่คุณถือตำแหน่งตัวเลือกของคุณ วันนี้ฉันต้องการเสนอประเภทเดิมพันแบบอื่นตามสิ่งที่ บริษัท ยอดนิยมไม่สามารถทำได้ บริษัท คือเทสลา (TSLA) และสิ่งที่เราคิดว่าจะไม่ทำคือการย้ายที่สูงขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ในขณะนี้อย่างน้อยก็ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า วิธีการสร้าง 27 ใน 45 วันด้วยการเดิมพันกับเทสลาเทสลาเป็น บริษัท ที่มีผู้สนับสนุนมากมายนับพัน ๆ ราย พวกเขาได้เสนอราคาขึ้น หนึ่งในตัวเลือกที่ฉันชอบคือเลือก บริษัท ที่ฉันชอบ (หรือคนที่ฉันเคารพในหลาย ๆ คน) และวางเดิมพันที่อย่างน้อยก็คงอยู่ในช่วง 2-3 เดือนถัดไป อันที่จริงเวลาส่วนใหญ่ฉันสามารถหาการแพร่กระจายที่จะสร้างรายได้ดีแม้ว่าหุ้นจะลดลงไม่กี่ดอลลาร์ในขณะที่ฉันถือหุ้นอยู่ วันนี้ฉันต้องการแบ่งปันการลงทุนที่เราวางไว้ในผลงาน Terrys Tips เมื่อวานนี้ โดยวิธีการที่ผลงานนี้มีการกระจายที่คล้ายกันในสี่ บริษัท อื่น ๆ ที่เราชอบและได้รับมากกว่า 20 ในสองเดือนแรกของปี 2017 เราได้ปิดแล้วออกสองกระจายเร็วและ reinvested เงินสดในละครใหม่ พอร์ตโฟลิโอเป็นเป้าหมายที่จะทำให้เกินกว่า 100 ปี (และสามารถใช้ได้สำหรับการค้าอัตโนมัติที่ thinkorswim สำหรับทุกคนที่ไม่สนใจในการวางธุรกิจการค้าด้วยตนเอง) วิธีการสร้าง 50 ใน 5 เดือนด้วยตัวเลือกใน Celgene ไม่เพียง แต่ CELG ในนักวิเคราะห์หลายคนเลือกยอดนิยมสำหรับรายการในปี 2017 แต่หลายคนที่กำลังหาอัลฟาล่าสุดที่กำลังมองหาได้ยกย่องธุรกิจของ บริษัท และอนาคต บทความหนึ่งกล่าวว่าความกังวลเกี่ยวกับเทคโนโลยีชีวภาพขนาดใหญ่สองสามข้อมีรายได้และรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในช่วง 3-5 ปีข้างหน้ามากกว่า Celgene 20 กุมภาพันธ์ 2017 วันนี้ฉันต้องการแบ่งปันความคิดที่ว่าเรากำลังใช้อยู่ในพอร์ตเล็ต Terrys Tips ของเรา เราเริ่มต้นการลงทุนเมื่อวันที่ 4 มกราคม 2017 และในช่วง 6 สัปดาห์แรกผลงานนี้ได้รับหลังจากได้รับค่าคอมมิชชั่นแล้ว 30 รายการ ซึ่งทำงานได้ประมาณ 250 ปีตลอดทั้งปีหากเราสามารถรักษาอัตรากำไรโดยเฉลี่ยได้ (เราอาจไม่สามารถรักษาได้ แต่ก็มั่นใจได้ว่าจะเป็นการเริ่มต้นที่ดีและเป็นการรับรองในเชิงบวกสำหรับแนวคิดพื้นฐาน) การใช้นักลงทุนรายวันเพื่อสร้างกลยุทธ์ตัวเลือก IBD เผยแพร่รายการที่เรียกว่า Top 50 ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่มีโมเมนตัมเชิงบวก ความคิดของเราคือการตรวจสอบรายการนี้สำหรับ บริษัท ที่เราต้องการโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเหตุผลพื้นฐานนอกเหนือจากปัจจัยโมเมนตัม เมื่อเราได้เลือกรายการโปรดไม่กี่รายการแล้วเราจะทำการเดิมพันโดยใช้ตัวเลือกที่จะทำให้ได้กำไรที่ดีถ้าหุ้นนั้นคงอยู่อย่างน้อยอีก 45 60 วัน ในกรณีส่วนใหญ่สต็อกอาจลดลงเล็กน้อยและเราจะยังคงได้รับผลประโยชน์สูงสุด บริษัท 4 แห่งแรกที่เราเลือกจาก IBDs Top50 คือ ทำคู่มือ 36 A Duffers เพื่อทำลายพาร์ในตลาดทุกปีในปีที่ดีและไม่ดีหนังสือเล่มนี้อาจไม่ปรับปรุงเกมกอล์ฟของคุณ แต่อาจมีการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ทางการเงินของคุณเพื่อให้คุณมีเวลามากขึ้นสำหรับกรีนและแฟร์เวย์ ป่า). เรียนรู้ว่าทำไมดร. อัลเลนเชื่อว่ายุทธศาสตร์ 10K มีความเสี่ยงน้อยกว่าการมีหุ้นหรือกองทุนรวมและเหตุผลที่เหมาะสมกับ IRA ของคุณโดยเฉพาะ ลงทะเบียนแอพพลิเคชันรายงานฟรี 2 ฉบับตอนนี้ TD Ameritrade, Inc. และ Terrys Tips เป็น บริษัท ที่แยกออกจากกันโดยไม่มีส่วนเกี่ยวข้องและไม่รับผิดชอบต่อบริการและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ copyCopyright 2001ndash2017 เคล็ดลับ Terrys, Inc. เคล็ดลับ DBA Terrys ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Terrys Tips ฟรีและรับรายงานกลยุทธ์ทางเลือก 2 ฉบับ: วิธีสร้างรายได้ 70 ปีด้วยปฏิทินปัดและกรณีศึกษา - ทำอย่างไร Portfolio รายสัปดาห์ของ Mesa สร้างรายได้มากกว่า 100 ใน 4 เดือน ไปยังบัญชีปัจจุบันของคุณเดี๋ยวนี้